La valutazione, da parte di Morgan Stanley, circa il prezzo di riferimento delle azioni Apple è stata rivista al rialzo. Il gruppo di consulenza finanziaria, ha fissato il prezzo obiettivo dai precedenti $ 105 a $ 180, assegnandole un consistente coefficiente di sovrappeso. Kathryn Huberty, analista del gruppo, ha dichiarato:
“Apple è all’avanguardia nell’accesso mobile ad Internet ed i prossimi due anni potrebbero portare una crescita nel comparto iPhone. Il motivo del nostro aggiornamento al rialzo è che il successo di iPhone e gli alti margini inizieranno a mutare l’assetto fondamentale di Apple a scapito del comparto Mac/iPod.”
In termini economici, il business di Apple attualmente è per il 38% legato all’accesso mobile via Internet: il 5% in più rispetto allo stesso periodo dello scorso anno.
L’analista suggerisce che gli investitori abbiano sottostimato la domanda di iPhone nella seconda metà del 2009, così come faranno nel 2010. Il prodotto potrebbe arrivare a generare la bellezza del 50% dell’EPS entro il 2010, in contrasto al 30% registrato nel 2008.
“Noi pensiamo che un taglio di prezzo per l’attuale generazione di iPhone possa determinare un incremento alla domanda che vada dal 50% al 100% (da 2 milioni a 4 milioni di unità). I nostri dati suggeriscono che il 15% degli attuali possessori di iPhone possa aggiornarlo al nuovo modello.”
Stando così le cose, nei prossimi anni si preannuncia un cambio radicale dell’assetto economico: una nuova Apple non più Mac/iPod-centrica ma iPhone-centrica. Personalmente ritengo che la valutazione sia un po’ troppo ottimistica, specie perché non considera affatto l’attuale crisi ed i suoi strascichi nei prossimi due anni.
[Via MacNN]
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danrobotz
27 mag 2009 - 09:38 - #1“Noi pensiamo che un taglio di prezzo per l’attuale generazione di iPhone possa determinare un incremento alla domanda che vada dal 50% al 100%”.
Ok. Ma:
a) quale taglio di prezzi?
b) se l’attuale modello sta per essere sostituito dal prossimo, come fa a incrementare la domanda del 50-100%?
E per concludere:
“Il motivo del nostro aggiornamento al rialzo è che il successo di iPhone e gli alti margini inizieranno a mutare l’assetto fondamentale di Apple a scapito del comparto Mac/iPod.” Questo sarebbe un valore aggiunto?
System15
27 mag 2009 - 09:58 - #2Stanley dice :gli alti MARGINI
finalmente qualcuno ammette quanto Apple “ruba” su ogni pezzo a listino che vende al pubblico
piu’ alti sono i margini e piu’ utile netto post tasse poi incassa
ecco il vero e reale motivo degli elevati utili netti di Apple
che almeno sia chiaro una volta per tutte
System15
27 mag 2009 - 10:02 - #3PS:notare poi come sottolinea questi ALTI MARGINI prendendo in considerazione solo il business su iPhone
in pratica il Target Price delle azioni AAPL a 180$ lo vede solo grazie ad iPhone perche’ se fosse presa in considerazione la sola sezione computer di Apple, 105$ era il Target Price del prezzo per singola azione sul Nasdaq
io dico che tra un paio d’anni Apple inc. diventera’: Apple cellulari
-teo-
27 mag 2009 - 10:19 - #4“in pratica il Target Price delle azioni AAPL a 180$ lo vede solo grazie ad iPhone perche’ se fosse presa in considerazione la sola sezione computer di Apple, 105$ era il Target Price del prezzo per singola azione sul Nasdaq”
Quando non c’era ancora iPhone lo davano a 200$ e altri analisti anche a 220$.
Ma gli analisti finanziari non mi danno per niente fiducia: basta che facciano un downgrade e un titolo va a pico. Anche questo potere si può comprare, no?
(System15 non prenderlo come un fatto personale se ti ho risposto: è che i tuoi post mi stimolano al dibattito :) )
System15
27 mag 2009 - 10:56 - #5se togli il business di Apple su Ipod ,iTunes music iPhone e App store il Target Price per le azioni sarebbe di 80$ in base agli utili netti che generano le vendite dei soli suoi computer
ciao
Gennariello Squazzaglione
29 mag 2009 - 21:11 - #6Corrado Abbattista ex Morgan Stanley e´un enorme riciclatore di danaro mafioso, oltre che ladrone corrottissimo. Ricicla killing mafia’s money per varie cosche di Gioia Tauro, piu´, per Matteo Messina Denaro, via, avvocato siculo assolutamente di Cosa Nostra, suo “ amicissimo aaa” : Nino Battaglia. La sua lavatrice finanaziaria puz.ona a Londra, si chiama, anzi, si scro.a: Fenician Capital Managment. Inoltre, il delinquente viscido e mafiosissimo Corrado Abbattista ex Morgan Stanley ( gran suino messicano mafioso nel manipolare posizioni futures di grandissimi Democrats e quindi puzzone market abuser) e´un massone nazista. Non per niente e´ noto a tutti come “el massonazista mafioso Corrado Abbattista”, ed e´dedito a preparare una nuova stagione di terrorismo nero super killer in Italia e non solo. Come faccio a saperlo? Mi ha detto tutto cio’ “stinky little rat” Michael Chinnick ex Morgan Stanley pure lui, allorche´mi telefono´a Posillipo, da Tokyo, ove egli ora lavora. Occhio a cercare di far fe.sa la gente, perche´qs e´solo la punta dell´iceberg, il resto, pur lo esplichero’. Salutiamo tutti i veri Democrats, tutti quelli che al ma….f….ascismo di Silvio Berlusconi e a suoi porci nazicamorristi della finanza varia, tipo sto mafioso massonazi ladro po.co Corrado Abbattista, ex Morgan Stanley, dicono no, y che no
Gennariello Squazzaglione, Napulitana investigations, Naples qrtri Spagnoli, Ita